AI搜索成为加速大模型商业化落地的C端超级应用:
搜索模式从传统线性搜索不断跃迁至AI搜索，其本质是用户检索信息方式的不断演进。AI搜索技术不仅能够生成内容，还更加注重对语义的理解和个性化推荐。此外，AI搜索技术还能连接不同的互联网服务场景，构建起智能化的产品生态系统。传统搜索引擎的处理流程可大致分为“网络爬取-索引-处理-搜索-排名-展示”，而这种机制的线性属性导致其搜索结果具有一定局限性。AI搜索引擎的提炼和主动回答两大属性打破信息索取的阈值。
大模型时代，AI搜索有望成为“all in one”的入口，各类商业模式创新层出不穷，除了传统的订阅收费、按tokens收费之外，AI搜索的有关AI精准推送成为重要的商业模式革新，AI搜索正在逐步建立AI搜索商业生态。
腾讯微信上线DeepSeek AI搜索，10亿+DAU将点燃算力+营销需求：
据财联社报道，微信正灰测接入DeepSeek-R1模型，且Ima在使用搜、读、写和知识库时，可选择腾讯混元大模型/DeepSeek-R1模型。10亿+DAU的国民级应用，公众号搜一搜、视频号、小程序庞大的使用客群叠加DeepSeek高性能模型，将助推腾讯侧算力需求和微信广告营销业务的增长：
算力需求：微信生态内高频场景（如小程序、视频号、搜一搜）的活跃度攀升加上微信自身10亿+量级DAU，对DeepSeek模型的训练与推理需消耗海量算力，尤其是复杂语义理解任务对GPU集群的算力需求上升，其潜在庞大算力耗量将有望带动算力侧需求持续上升。
营销需求：微信深入用户的关系链，娱乐，生活支付等方方面面，嵌入其中的广告及精准营销业务将有望获得强刺激，DeepSeek凭借其高效的数据处理能力、低成本优势和强大的中文处理能力，正在为微信生态带来深刻的变革，庞大的使用用户搜索量将直接成为腾讯系广告与应用业务增长的助推手。
投资建议：
腾讯上线AI搜索进一步明确了AI搜索作为大模型商业落地“第一束光”，预计在两个方面率先受益，第一放大算力需求，第二激活腾讯系广告与应用业务。
参考来源：2025年02月17日 民生证券 吕伟,杨立天 计算机行业动态研究：AI搜索深度：微信接入DeepSeek
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