国诚投顾:避内卷促消费扬科技,加强培育耐心资本

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2024-12-17 09:11:39

  事件

  2024年12月9日,国家市场监督管理总局(以下简称“市监局”)发布公告称:近日,因英伟达公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》及《市场监管总局关于附加限制性条件批准英伟达公司收购迈络思科技有限公司股权案反垄断审查决定的公告》(市场监管总局公告[2020]第16号),市场监管总局依法对英伟达公司开展立案调查。

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  核心观点

  促消费升为首要工作任务,加强与绿色金融、养老金融的协同:会议将“大力提振消费、提高投资效益,全方位扩大国内需求”列为2025年的首要工作任务,2024年“两新”政策对消费需求的提振作用十分显著,会议指出2025年将加力扩围实施“两新”政策,我们认为这将进一步有效提振国内需求。此外,我们认为促消费工作任务有望和绿色金融、养老金融有效协同,一方面,可以通过绿色债券、绿色投资等绿色金融工具,围绕“两新”行动加强推进产品设备的绿色低碳化升级改造,尤其是引导传统企业对设备进行绿色低碳化升级,让符合“双碳”标准的消费产品及设备通过以旧换新提升市场渗透率;另一方面,金融机构可以加强支持养老体系的建设,积极参与养老产业的投资,写好“养老金融”大文章,进一步促进银发经济的发展。

  科技创新仍为排头兵,贯彻落实因地制宜发展新质生产力:会议将“以科技创新引领新质生产力发展,建设现代化产业体系”作为2025年的第二项重点工作任务,仍然明确了科技创新的排头兵地位。会议指出,要“加强基础研究和关键核心技术攻关,超前布局重大科技项目,开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动。开展‘人工智能+’行动,培育未来产业。加强国家战略科技力量建设。健全多层次金融服务体系,壮大耐心资本,更大力度吸引社会资本参与创业投资,梯度培育创新型企业。综合整治‘内卷式’竞争,规范地方政府和企业行为。积极运用数字技术、绿色技术改造提升传统产业”。中央企业通过提升对创新技术的包容性,并购重组整合“硬科技”企业,有望进一步推动关键核心技术的突破、前沿科技创新成果的转化和应用落地,促进产业链强链补链、实现产业链的完善和扩张,进而推动传统产业改造升级、新兴产业和未来产业培育壮大。

  投资策略

  此次中央经济工作会议强调促消费和科技创新,建议关注:1、加大“两新”行动力度对消费品的需求提振,以及绿色低碳化产品设备在“两新”政策推动下以旧换新带来的渗透率提升;2、加快发展“人工智能+”等新兴产业领域,打造自主可控产业链供应链带来的投资机遇;3、国有耐心资本对前瞻产业、未来产业投资的引领,带动前沿关键赛道加速发展以及“硬科技”企业的价值挖掘,以及中央企业引领“硬科技”企业并购重组,以补全补强产业链带来的投资机遇。

  (免责声明:观点仅供参考学习,不构成投资建议,操作风险自担 )

  以上涉及个股仅作为教学案例,不构成投资建议,仅供参考学习。

  参考来源:2024年12月13日    万联证券   夏清莹、 陈达、李中港    电子行业快评报告:中央经济会议:避内卷促消费扬科技,加强培育耐心资本

  特别声明:分享的题材方向和研报,旨在为您梳理选股方向,不构成投资建议,据此操作,风险自担!

  本文由投资顾问:尚亚雄 A1290623030001 编辑整理


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