信创产业进入全面推广阶段,按照“2+8+N”节奏稳步推进
2020年,被视为信创产业“元年”,在党政信创的引领下,我国信创产业进入全面推广阶段(“2+8+N”),在金融、电信、电力等关系国家民生的重要行业逐步实现信创产品和项目的实质性应用落地。至2024年,作为全面推广阶段的第四年,行业迎来了政策扶持和市场需求的双重提速,政府、行业的招标项目频繁落地,信创行业有望进入新一轮加速发展阶段。根据第一新声研究院预测,2024—2026年我国信创市场增速分别达到15.49%/17.84%/26.82%。到2026年,预计我国信创行业市场规模将达到26559亿元。
政府不断强化政策支持和资金保障,叠加海外信息安全事件催化,有望推动信创项目加速落地
在政策支持方面,近年来,从国家宏观支持到地方专项政策奖励,我国信创行业支持政策不断深入和细化。在资金支持方面,万亿超长期特别国债的发布,有望为信创产业发展持续提供资金保障。同时,随着财政部后续逐步落地实施一系列化债政策,地方政府债务压力逐步缓解,G端业务占比较重的行业包括信创有望迎来修复。在政策、资金支持不断强化和海外突发事件频发催化下,9月以来政府、金融、运营商、医疗信创项目密集落地,后续信创产业或将加速推进。
鲲鹏昇腾生态加速构建,原生鸿蒙领航万物智联
鲲鹏生态方面,近年来鲲鹏服务器多次中标运营商、金融行业等集采大单,下游应用大规模铺开。在华为全联接大会2024期间,华为宣布开源openUBMC、发布新一代鲲鹏机密计算套件,旨在提升计算整体性能,确保数据安全。此外,华为openEuler操作系统和openGauss数据库在相关领域中维持领先地位。鸿蒙方面,华为原生鸿蒙操作系统正式发布,从内到外实现全栈自研,系统的流畅度、性能、安全特性等方面显著提升。在应用生态方面,目前已经有超过15000多个鸿蒙原生应用和元服务上架,覆盖18个行业,预计未来应用生态将实现快速丰富。
投资策略
随着政府不断强化政策支持和资金保障,叠加海外信息安全事件频发催化下,政府及各行业信创有望加速渗透,信创行业或将进入新一轮加速发展阶段。华为作为信创领域的主力军之一,有望引领产业发展,建议重点关注“鲲鹏+昇腾+鸿蒙”产业链,及其他在基础硬件、基础软件(数据库、操作系统)、应用软件等领域具有竞争优势的公司。
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参考来源:2024年10月30日 东莞证券 陈伟光,罗炜斌,卢芷心 政策资金支持深化细化,信创产业发展步入加速期
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