2024 医保谈判正式启动,建议关注创新品种
2024 年 10 月 27 日,医保目录现场谈判/竞价在北京全国人大会议中心正式拉开帷幕,按照《2024 年国家医保药品目录调整工作方案》,从 7 月 1 日正式启动国家医保局成立以来的第 7 次国家医保药品目录调整,经形式审查、专家评审、结果确认,共有 162 个通用名药品确认参加谈判/竞价。
我们认为,2024 年从中央到地方政策全链条支持创新药发展,并将其作为新质生产力的重要方向之一。高临床价值的创新品种有望获得更包容的医保政策支撑,对于持续挖掘和研发未满足临床需求的创新药企有望在市场中进一步提升竞争力。针对此次医保谈判,目录内续约/新增适应症或目录外品种谈判成功的公司有望受益。
医疗设备板块业绩有望迎来拐点向上
2024 年 3 月,国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》以来,中央设备以旧换新政策稳步推进,支持细则逐步明晰。地方积极推动以旧换新政策落地,超声、CT、核磁等设备重点被提及。流程方面,超长期国债支持的医疗设备更新项目落地需要经过多个环节,包括医院申报、省政府批复、国家发改委批复、医院招标、签署合同等。截止 9 月底,医疗设备更新采购意向预算总金额超110 亿元,项目总数为 372 个。进入到四季度,我们认为意向采购有望进一步转化为院内招标,落地为企业订单,医疗设备板块业绩有望迎来拐点向上。
投资策略
2024年是医药行业实现驱动切换,依靠新技术应用,依靠出海开发新市场,逐步走出供给端“内卷”的关键时期,近期医保谈判有望落地,对创新药的支持将进一步确认,政策预期存在较大的修正空间。
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参考来源:2024年10月27日 中邮证券 蔡明子,龙永茂 2024 医保谈判正式启动,建议关注创新品种
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