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6月24日晚,深圳创投公会、北大汇丰商学院深港经济金融协会和投资分析师VCA官方运营机构华扬资本联合举办的创投行业求职与发展讲座拉开帷幕,本次活动通过腾讯会议进行线上直播。
讲座邀请到刺猬创始人兼CEO李亚平女士、东方富海人力总监王吉女士和启赋资本投资总监龙志成先生作为主讲嘉宾;北大汇丰商学院学生、刺猬实习用户和部分深圳创投公会会员单位从业人员参会。
编辑整理VCA中心
在嘉宾分享环节,启赋资本投资总监龙志成先生带来了以《早期投资经理的入门》为主题的分享。
龙老师主要从天使投资人的三项核心工作、从外行到入门三元学习法和成功投资人的三要素三个方面详细为大家讲解了刚刚入行的投资经理是如何做好早期投资项目,胜任工作内容。
与多数投资人的普遍理解不同,对于天使投资人的三项核心工作,龙老师认为募、投、退是关键,而项目管理不应该作为天使投资人的主要工作之一。“好的项目是筛选出来的,而不是管出来的。”
此外,龙老师还强调,对于机构的投资经理来说,投资能力是核心与基础,是其立足市场的核心竞争能力。尤其是在早期的投资阶段,投的好才更加容易吸引合适的LP进行募资和有助于减轻项目后期退出压力。
天使投资人的三项核心工作
资料来源|龙志成线上讲座PPT
当然,项目退的能力和时机也至关重要,退出是获取投资收益的关键,是项目成功的临门一脚。如果投资的项目发展一般,拥有更多退出渠道,更多退出方式,是关键的。对于股权投资来说,标的企业上市退出当然是最佳方式,也能够为投资人带来最满意的回报。
但是需要注意的是,上市退出毕竟是概率性事件,不应该给投资人上市退出的承诺或者暗示,尤其是当项目确实投资失败时,如何处理或补救失败项目更是一种艺术。项目成功是永恒的追求,但是项目失败需要不断积累经验和学习,平常心态,永远在路上!
在谈到投资经理的学习之道时,龙老师也亦自己独到的见解——三元学习法。
所谓的三元学习法是将我们熟悉的言传身教拆成两个部分,“言传”是线上找所属领域最厉害的两位对立大咖学习,“身教”是线下找身边最厉害的专家辅导实践。
投资界的两座高山
资料来源:龙志成线上讲座PPT
讲到激动时,龙老师还举了投资界的两座高峰的例子进行说明,分别是“股神巴菲特”和红杉资本全球合伙人沈南鹏。一位是二级市场的天花板级别人物,另一位则是一级市场投资的领军人物,尽管所处的行业和领域有所区别,但是这“两座高峰”对于投资都有自己的深刻的理解和相似之处。
就拿“股神巴菲特”来说,其投资好企业的七大准则几乎已经成为投资准绳,耳熟能详的有“在自己认知能力圈内,投资能被看得懂的业务”和“好的公司治理和管理层”。其中“好的公司治理和管理层”与沈南鹏所言“创始团队是否优秀”有着异曲同工之妙。由此可见,找到行业内对立大咖学习能够取长补短,快速了解行业内最成熟、最广泛的适用方法。
至于线下“身教”,龙老师举的是他亲身经历的过程。尽管其有着5年创业经验和7年投融资经验,可是真正让他体会到投资魅力的是他身边的投资专家——启赋资本创始人付哲宽。付总常常挂在嘴边的好项目的核心因素:好方向+好团队+好产品以及持续高成长企业,如今已经成为启赋资本筛选项目的基本标准。
其实对于“身教”来说,潜移默化的影响最重要。古人语:“近朱者赤,近墨者黑。”经常性的与优秀的人待在一起,可以提高自我驱动力,慢慢的让自己也变得更加优秀。
另外龙老师还特别强调:“好的社群能接触到很多厉害的大咖。”对深圳创投公会和北大汇丰深港经济金融协会在学生群体中举办这样类似的讲座给与了充分的肯定,资源与人脉在股权投资工作中的重要性不该被忽视。
龙老师的分享的第三部分主要包括了以勤奋、悟性、抱负为主的成功投资人的三要素。
对于投资来说,勤奋主要是“行万里路和阅人无数”,尤其是在早期项目投资中,阅人占的权重更高。刚入门的投资经理要不怕麻烦和困难,在遇到比较中意的项目时要第一时间去到公司现场,下基层、看周边,发现那些融资BP中看不到、“刻意留白”的部分。
而关于“悟性”,龙老师则更加注重“思考能力”。项目投成功或者投失败了都是次要的,更重要的是去深入思考“为什么成功和为什么失败”,分析的过程当然还需要结合学习、推理的能力。很显然,悟性并非“一日之寒”,需要投资经理不断摸索、沉淀和总结,培养属于自己的独特悟性。
成功投资人的三要素
资料来源:龙志成线上讲座PPT
分享的最后,龙老师化用彼得林奇的经典语录结尾:“投资自己最好的方法就是加入成长最快的公司。”希望同学们能够不骄不躁“投资自己,掌握学习方式,将自己投入到好行业,好公司。”
至此,本次线上讲座活动步入尾声。深圳创投公会是国内顶级创投协会组织,与北大深港协会联合举办此次讲座旨在响应《深圳市关于建设香蜜湖国际风投创投街区的若干措施》中关于“促进国际创投及科研人才集聚,支持创投行业组织、科研院所等加强风投创投专业人才培养,鼓励深圳高等院校开展风投创投专业培训的相关号召”让更多的学生、设计各界朋友了解和知晓创投行业,为新时期创投行业培养潜在从业人才。
投资分析师VCA证书实战培训班采取线上+线下进阶式学习,理论学习和实训演练相结合的先进教学模式,并且依托公会22年来深厚的投研、产业、赋能资源积累,邀请了业内上百位股权投资实战大咖授课,以实战案例解决业务问题,使持证人可以配备多项权益,不仅学习到知识经验,还能得到行业组织的地位认可。