【国内首个私募股权投资行业证书】
VCA全称 Venture Capital Analyst(投资分析师),由深圳市创业投资同业公会颁发认证,是目前国内金融领域权威和实战的股权投资资格认证证书,申请人须践行股权投资行业职业操守,并具有相关专业能力及知识体系,通过统一考试、推荐及相关资格审核后,方可取得相应等级的投资分析师认证资格证书。
【课程优势】
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【导师阵容】(部分)
【课程内容】
第一章、股权投资基础知识 | |
第一节:股权投资历史发展沿革 | |
1、国外股权投资发展历史 | 2、中国股权投资发展历史 |
(1)股权投资基金的美国起源 (2)股权投资基金海外发展现状 | (1)中国股权投资行业 4 个发展阶段 (2)中国股权投资机构发展历程及现状 (3)中国私募股权投资行业的发展方向:(A.政府导向向市场导向发展 B.同质化向品牌化转变 C.全行业覆盖向专业细分化领域区分) |
3、中美股权投资的差异 | |
(1)人民币基金与美元基金 (2)中美市场经济发展比较 (3)中美股权投资偏好及规模比较 | |
第二节:股权投资基金的分类及延展 | |
1、公募与私募基金 | 2、私募股权基金 |
(1)公募基金 分类:股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、避险策略基金、交易型开放式指数基金、基金中基金、合格境内机构投资者基金 (2)私募基金及延展 交易型开放式指数基金、对冲基金(老虎基金、量子基金等) | (1)私募股权基金部分分类 A. 按战略类型:风险投资、并购投资、成长权益、危机投资等 B. 按对象类型:风险投资、并购投资、房地产基金、基础建设基金、固定收益基金等 (2)股权投资基金与并购投资基金 A. 早期投资:天使轮投资、Pre-A 轮投资 B. A 轮 B 轮投资特点及代表 C. 中期投资:PE 投资 D. C 轮 D 轮投资特点及代表 E. 后期投资:PE 投资、Pre-IPO 投资 F. 并购投资基金特点及代表 (3)投资基金属性:公司型基金、合伙型基金与契约型基金 A. 公司型基金:投资者、基金经理、特点 B. 合伙型基金:LP、GP、基金管理人、特点 C. 契约型(信托)基金:基金投资者、基金管理人、基金托管人、特点 (4)人民币基金与外币基金 (5)投资基金母基金与其他基金 A. 一级投资、二级投资、直接投资、联合投资、跟投 B. 个人投资与机构投资 (6)政府引导基金与家族办公室投资基金 |
3、基金的运作模式 | |
(1)早期投资基金运作模式 (2)并购投资基金运作模式 (3)产业母基金运作模式 (4)政府引导基金运作模式 | |
第三节:股权投资政策法规与监管 | |
1、投资监管法律法规:(公司法、合伙企业法、信托法、上市审核法规、证券投资基金法、私募基金监督管理办法、交易所规则) 2、行业监管机构及公约:(证监会、证券交易所、基金业协会) 3、投资基金内部约束 4、合格投资者与职业道德 | |
第二章、私募基金运作流程 | |
第一节:基金的设立 | |
1、基金设立条件 2、基金备案流程 3、基金清算与注销 | |
第二节:基金的募集 | |
1、 基金募集方式与分类 自行募集、委托募集、非公开募集、公开募集 2、 基金募集流程 筹备、路演、协议签署、投资者确认、出资安排 3、 基金募集文件 募资备忘录、尽调报告、基金条款书、募集推介资料 | |
第三节:基金的投资 | |
1、项目筛选:行业研究、商业计划书 2、初步尽职:商业模式、核心团队、行业壁垒、市场前景等 3、项目立项:资料准备、立项申请、立项审批 4、详细尽调:核心竞争力、比较优势、业务数据、财务调查等 5、投资决策:投资偏好、逻辑策略、投研能力(产业研究、商业与技术、项目估值、财务数据、行业对比、业务发展、风险管理等)、投委流程(上会、问询、表决) 6、核心条款:估值条款、估值调整条款、优先认购条款、第一拒绝权条款、随售权条款、反摊薄条款、保护性条款、董事会席位条款、竞业禁止条款、回售权条款、保密条款、排他性条款 7、投资谈判:能力与技巧 8、投资落地:协议签订、款项到位 | |
第四节:基金的投后管理 | |
1、项目把控:董事提名、高管委派、经营分析、资源导入、产业带动等 2、增值服务:股权激励、财务规范、战略融资等 3、内部约束:公司治理、内控建设、三会一层、权责分立 4、外部监管:自律组织监督、政府部门监管 5、经验总结 | |
第五节:基金的投资退出 | |
1、上市退出:IPO、借壳上市、海外上市、SPAC 上市 2、并购退出:兼并收购、协议转让 3、回购退出:大股东回购、管理层回购 4、清算退出:破产清算、债务重整 | |
第六节:商业计划书 | |
1、BP 及其本质 2、BP 核心内容 3、BP 撰写与优化 4、BP 辨别与拆解 | |
第七节:投资意向书 | |
1、TS 及其性质 2、TS 核心条款 3、TS 内容解读 4、TS 签订与避“坑” | |
第八节:投资分析工具 | |
1、尽调方法及工具 2、估值方法及模型 3、投资协议及模板 | |
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